百瑞吉(874637)董事会审议通过北交所IPO并上市方案。拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过920.72万股，超额配售选择权不超过15%，即不超过138.11万股。
募集资金拟用于可吸收可降解生物医用材料产业基地建设项目、可吸收可降解生物医用材料研发中心建设项目。计划总投入37,570.60万元，其中35,000.00万元通过IPO募集，折合每股价格38.01元/股。
【子沐研究】该公司的核心产品为生物医用材料，包括医疗器械和功能性护肤品，主要的客户也是以医疗器械为主。此次募集资金投资项目的实施将解决公司目前产能瓶颈，进一步扩大市场。2023年扣非后净利润为4,511.50万元。
这家公司属于学术型企业，由留美科学家舒晓正博士创立，并是公司实际控制人，担任董事长。其核心竞争力在于自交联和生物模拟材料技术，是通过此构建适合细胞生长、迁移及分化的细胞外基质微环境，从而实现创伤组织的无瘢痕愈合或组织工程再生愈合，达到重建生理功能的目的。具有唯一性和行业壁垒。
该公司将于2024年10月24日在新三板挂牌，公司已于2024年8月7日向江苏证监局申请变更上市板块，将上交所科创板变更为北交所。辅导券商为中金公司。已经股东37名，其中为投资公司和私募基金的股东就有23家之多。
以上述公布的发行方案，该公司的期望发行价格为38.01元/股，对应的期望发行市盈率为58.31倍。显然目前北交所是不允许如此高估值发行。估计这应该是科创板方案，可比公司有敷尔佳(301371.SZ)、昊海生科(688366.SH)、正海生物(300653.SZ)，估值水平也不高40倍。就该公司销售毛利率高达81.61%来看，发行市盈率可能效仿锦波生物，以32.44倍的市盈率发行，由此对应的发行价为21.15元/股。
