券商招兵买马 争抢新三板业务阵地

上周五,新三板转板制度正式出炉,在精选层挂牌满一年且符合上市条件的企业可“直通”科创板、创业板上市,为挂牌公司申请进入精选层的高涨热情又添了把“火”。

为了抢占这一增量业务阵地,券商团队搭建也已先行启动。近期,几大招聘网站悄然挂出多家券商招聘从事新三板精选层项目的相关销售、估值人员,以及项目承揽人、保荐代表人的信息。

自2014年开始,新三板迅速扩容,在经历了两年的热火朝天后,新三板逐渐陷入持续的流动性困局。“出于对新三板信心不足以及节约成本的考虑,众多券商从2016年开始压缩新三板团队,甚至有部分券商在2018、2019年裁撤了新三板部门,全面关闭新三板业务。直接表现为部分做市商退出做市业务,券商新三板业务团队转型,相关业务人员流失。”北京南山投资创始人周运南回忆道。

国都证券投行总部董事副总经理许达对上证报表示,投行的规律是人随着业务走,2014、2015年间,大量原先从事IPO业务的保荐人,以及会计师、律师等人员开始从事新三板业务。而在2016年后,新三板业务陷入沉寂,很多人熬不住都离开了这个行业。

如今,新三板精选层项目人员招聘的启动,正是“春天到来”的信号。自去年底以来,以改善流动性为主要抓手的改革全面铺开,从发行制度、交易制度、投资者适当性等多方面构建了一个“脱胎换骨”的新三板。

许达表示,目前各家券商还主要针对存量新三板公司申报精选层的项目进行招聘,随着企业和投资者对新三板认识的刷新,将有大量新增挂牌业务及融资业务出现。新三板业务将重新开始活跃,并有望大幅超越2015年时的业务高峰,券商招聘新三板方面的业务人才正当其时。

新三板精选层设立的准备工作持续推进中。截至3月11日,已有78家挂牌公司官宣备战精选层,其中58家已接受券商辅导。随着监管部门出台新三板公司转板上市指导意见的征求意见稿,新三板全面深化改革相关制度的顶层设计日臻完善。转板上市规则落地实施,将打通精选层企业的上市通道,新三板将真正步入分层结构明晰、交易制度完善、公司“进退”有序的新发展阶段。这些有关精选层的新规则有何亮点?对新三板公司和整个资本市场将带来怎样的影响?我们将从公司申报精选层、公开发行、入层交易和公司退出等方面的制度设计进行梳理分析。

(文章来源:上海证券报)

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
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李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
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  1. 刘 子沐
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