全国股转公司“三招”护航:疫情对精选层推进影响有限

只要思想不滑坡,办法总比困难多!

在疫情肆虐当前,新三板精选层落地不可避免受到了影响,部分人士猜测推出会延迟。

不过,为了避免精选层推进工作受到影响,全国股转公司、挂牌公司、券商等中介机构都推出各种解决方案,尽量将影响降到最低。

今日,全国股转公司总经理徐明发表署名文章称,疫情不会长期持续,新三板改革的措施和方向不会因为疫情带来的暂时困难而改变。

疫情造成的最大影响:中介机构不能进场工作

精选层的推出,在新三板发展历程上具有里程碑式的意义。不到最后时刻,谁都不会轻言放弃,特别是去年年底就已经卯足劲儿准备精选层的企业。

利尔达(832149),2019年12月30日发布公告称,公司将冲刺精选层。相关议案已经得到董事会和股东大会通过。近期业绩公告显示,公司2019年利润将达到8800万元左右,同比增长160%。

利尔达董秘张小艳对挖贝网表示,公司于2月3日起开始网上远程办公,疫情对公司业务和精选层的推进工作影响不大。

身处疫情严重地区——湖北的华阳变速(839946)的准备工作确实受到影响。董事长陈伦宏向挖贝网透露,精选层筹备工作进展比较顺利,尽职调查已经做得差不多,2019年报将按期披露。目前备战精选层的最大困难是,在推进辅导备案工作方面券商不能现场开展。

陈伦宏还针对全国股转公司给湖北挂牌企业提供的便利点赞:“一些业务办理可以通过网上进行,精选层的申报工作方面,有专人进行对接,十分便利。”

疫情对推进精选层造成的具体影响是什么?

银泰证券股转系统业务部总经理张可亮认为影响有2个方面:一方面影响企业端,会计师审计的开展,以及券商申报材料的准备;另一方面疫情也影响了资金端,首先会影响有些准备投资新三板精选层基金的募集,其次也影响了个人投资者到营业部开户的热情。

张可亮称,按照疫情前的规划,审计机构目前应该开展现场审计工作,辅导机构券商已经在现场做材料。疫情发生后,这部分工作确实无法开展。

对于影响的程度,张可亮预估,疫情对精选层的影响不会太大,若疫情控制进展顺利,相关工作会推迟1至2个月,7月份有望顺利开层。若进展慢,也有可能会推迟到9月份。

新三板报创始人刘子沐认为,疫情给准精选层企业带来的影响是短期的、有限的。根据相关规定,公开发行前必须披露2019年年报,从企业预计披露年报时间来看,目前只有三家公司发布了延期披露2019年年报的公告。已经发布公告备战精选层的21家企业尚未发布延期披露公告。

刘子沐还提供另一个有力的证据:从二级市场来看,筹备精选层的21家企业股价走势较为顺畅,没有出现暴跌的情况。一定程度上可以说明二级市场投资者也认为疫情对新三板精选层进展影响是非常有限的。

全国股转公司“三招”护航精选层

2020年,新三板全面深化改革落地的关键年,推出精选层是重中之重的工作。特殊时期,全国股转公司在多管齐下开展相关工作,力图将影响降到最低。

2月3日,全国股转公司在《关于全力支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情有关业务安排的通知》中详细列举应对疫情的10条措施。其中,对精选层工作做出针对性的部署。

非现场办公。技术准备工作的完成是新三板改革落地的技术保障。挖贝网注意到,在相关技术测试方面,1月6日至18日,新三板已开展了公开发行和连续竞价业务第一轮仿真测试、公开发行和连续竞价业务第一次压力测试。根据全国股转公司介绍,2月3日至2月14日开展公开发行和连续竞价业务第二轮仿真测试。

在疫情期间,为顺利推动该项,全国股转公司调整线下的工作计划,尽可能采用非现场方式实现既定工作目标,确保市场培训动员、技术测试上线等工作满足改革落地需要,稳步推进新三板改革有关的各项工作。

为疫区及防疫企业开通“绿色通道”。全国股转公司为湖北等疫情严重地区的挂牌公司以及募集资金主要用于疫情防控领域的挂牌公司申请公开发行并进入精选层开通咨询“绿色通道”,为上述地区和领域企业设置专用咨询电话,由专人接听和解答咨询问题,专人对接上述申报企业与中介机构,对其在尽职调查、申报过程中的特殊疑难问题进行专项研究、专门答复,帮助企业尽快做好申报准备工作。

发挥主办券商作用。全国股转公司鼓励主办券商进一步完善与挂牌公司的日常联系机制,在疫情防控期间,鼓励主办券商通过电话、网络等非现场方式对挂牌公司进行指导、督促、检查和培训,及时了解挂牌公司情况。

另据透露,为了适应新形势以及提供更精准的服务,近日全国股转公司正在开展摸底工作,要求各家券商梳理疫情对新三板改革工作的影响、采取的应对措施,重点说明公开发行保荐项目储备、尽职调查等影响情况。

2月6日,徐明在署名文章中还强调,要以底线思维为新三板改革发展护航,制定了专项工作方案,针对改革过程中可能出现的市场风险、监管风险和技术系统风险,进行了细致梳理,建立了风险监测和预警机制,准备了相应处置措施,确保各项改革措施平稳落地。

在具体措施上,全国股转公司将加强对二级市场、投资者行为、跨市场联动的分析研判,构建市场运行风险监测体系,加强关键节点的市场运行分析;针对审查质量、发行结果、公司监管等方面的风险,建立了协同应对工作机制;实施7×24小时舆情监测,主动解疑释惑,稳定市场预期;修订了应急管理办法,制定了挂牌公司、交易系统、技术系统等应急方案,确保及时反应、稳妥处置,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
邮箱:limingyan@globe-law.com
电话:+86 18610810467

李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
邮箱:liyuan@globe-law.com
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  1. 刘 子沐
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