港股红筹第一股回归 华润微电子科创板注册过会

10月25日,华润微电子有限公司科创板发行上市申请过会。作为国内知名的半导体投资运营企业,华润微电子或将成为科创板红筹上市第一股。由于自带集成电路和“红筹架构”双重身份,自6月26日申报科创板以来,华润微电子就备受关注。该公司创造了科创板过会企业中的多个第一:第一家红筹企业、第一家以港元而非人民币为面值的公司、第一家有限公司而非股份有限公司。

招股书显示,华润微电子是拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业。据中国半导体协会统计数据,以销售额计,华润微电子是2018年前十名境内半导体企业中唯一一家以IDM(垂直整合制造)模式为主运营的半导体企业,是境内规模领先的功率器件企业。

华润微电子成立于1999年,注册地在开曼群岛,曾在港交所上市七年。2004年登陆港交所,2011年以私有化方式退市,如今闯关科创板,并成为科创板首家红筹结构上市的企业。

华润微电子拟在科创板发行不超过2.93亿股,保荐机构是中金公司,计划募资30亿元,包括8英寸高端传感器和功率半导体建设项目约15亿元,前瞻性技术和产品升级研发项目约6亿元,产业并购及整合项目约3亿元,补充营运资金约6亿元。

资料显示,2016至2019年1-6月份,华润微电子分别实现营业收入43.97亿元、58.76亿元、62.71亿元、26.40亿元,归母净利润分别为-3.02亿元、7028万元、4.29亿元、1.64亿元。其中,功率半导体2019年上半年贡献了10.4亿元的收入。

华润微电子是华润集团在境外的半导体投资运营平台。作为境外发行人,本次发行以港元作为面值,公司简称为CRM。其运营主体在国内,但注册地位于境外,因此本次上市属于红筹企业。公司发行股票的每股面值是1港元,这是A股有史以来第一家计划以港元为面值发行A股的公司;但以人民币为股票交易币种在科创板交易。

根据相关意见和规则,符合国家战略、具有关键核心技术、市场认可度高的尚未在境外上市的红筹企业,如果预计市值不低于人民币100亿元;或者预计市值不低于人民币50亿元且最近一年营业收入不低于人民币5亿元,可以申请在科创板上市。

华润微电子目前唯一股东为CRH(Micro),持有华润微电子100%股份,实际控制人为中国华润,国务院国资委持有中国华润100%的股权。公司此次选择的上市标准为“预计市值不低于人民币50亿元,且最近一年收入不低于5亿元”。

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
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李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
邮箱:liyuan@globe-law.com
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