又一家新三板公司拟上科创板!股价早已翻倍,直追定增发行底价

早在去年11月,拥有16家做市商的先临三维(830978)已经开启上涨模式。近日这只正宗的3D打印概念股宣布IPO后,股价创出21个月以来新高。在科创板火热的当下,这个举动难免引起猜测。

值得一提的是,该股股价在大涨一倍后,“追”上了公司定增计划的发行底价。

股价翻倍,计划科创板上市?

2月27日晚间,先临三维(830978)公告IPO上市计划,已向中国证监会浙江监管局提交IPO辅导备案登记材料,辅导机构为中国国际金融股份有限公司。

 

在公布启动IPO后,近日该股再度出现拉升行情,今日盘中创出2017年5月24日以来新高,收报6.4元。2月28日至今该股累计涨幅21%。

又一家新三板公司拟上科创板!股价早已翻倍,直追定增发行底价

▲先临三维2018年11月至今走势图

 

近期先临三维的上涨行情,始于2018年11月,近期该股再度走高,2018年11月以来累计涨幅达116%。以今日收盘价计算,该股市值为19.97亿元。

 

实际上,早在2017年5月,该公司就发布公告表示,公司有IPO上市计划。时隔将近两年,在科创板火热的环境下,先临三维近日宣布正式进军IPO,其举动难免引起市场关注。

 

记者致电先临三维,公司方面表示,计划赴科创板上市。

 

在新三板,先临三维堪称明星做市股,一度有22家做市商,目前做市商为16家。

该股于2014年9月25日即采取做市转让方式,在股转系统交易相当活跃。2015年6月15日,公司股东人数达664户,其中个人股东579户,远超2014年8月挂牌时的股东人数75户。

截至2018年9月30日,公司总股本为3.12亿股,公司股东人数为722户。前十大股东合计持股58.12%,控股股东杭州永盛控股有限公司持股29.29%,李诚持股4.68%。机构股东万向创业投资股份有限公司也位于十大股东榜,持股4.8%。

 

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▲先临三维2018年三季报十大股东

扣非后净利润现波动

在公布上市辅导的当天,一同披露的还有公司去年的业绩。

 

根据业绩快报,先临三维2018年营收同比实现增长,收入超过4亿元,归属母公司净利润同比几近持平,保持略超3000万元。初看这份“成绩单”,似乎还不错。

又一家新三板公司拟上科创板!股价早已翻倍,直追定增发行底价

▲先临三维2018年(本期)业绩快报

 

不过具体来看,去年公司的营业利润出现大幅下滑,降幅超过七成,扣除非经常性损益的净利润为470万元,同比减少近六成。这意味着归母净利润保持超过3000万元,受益于非经常性损益的“帮助”。

 

先临三维从事的是“高大上”的技术研发业务,主业专注3D数字化与3D打印技术自主研发。近几年,该公司的业绩出现了一定的波动。

 

2016年该公司业绩出现爆发,营收突破3亿元,盈利同比倍增。2017年收入与盈利均保持了小幅增长,不过扣非后的净利润下滑超过五成。

 

扣非后净利润出现波动,先临三维多次表示公司在大力投入研发。

 

先临三维在2018年业绩快报中称,2018年在整体经济环境较差的情况,公司在工业、医疗、消费等领域仍保持较快的增长,同时公司进一步加大了研发投入。

公司在2018年半年报中曾表示,公司累计投入约5亿元资金进行技术突破,截至目前公司拥有金属、塑料、树脂、生物材料和细胞等多种工艺的3D打印设备系列以及各类精度和用途的3D扫描设备系列,形成面向工业制造、教育消费、生物医疗等多个应用方向的20多款自主3D扫描与3D打印产品。

资料显示,2015年度至2017年度,先临三维研发费用分别为2528万元、4466万元、6198万元,占公司当期营业收入的比例分别为13%、14%、17%。2018年上半年研发费用总额为4548万元,占当期公司营收的比例为31%。

股价大涨,结束定增倒挂?

股价大涨,“追”上了定增计划的发行底价。

 

2018年11月27日,该公司亮出了新的融资方案,计划发行不超过3770万股股份,发行价格为每股6元-8元。这次募集资金总额不超过3.02亿元。

又一家新三板公司拟上科创板!股价早已翻倍,直追定增发行底价

 

在披露上述新的定增方案当天,该股收盘价为3.3元,发行价格远高于市场价格,“倒挂”严重。

 

不过,在经历近几个月股价涨幅翻倍后,公司目前股价已经超过这次定增价格的下限。如此一来,这次定增融资实施起来更容易?

而此前通过定增入股先临三维的投资者还在“亏损”中。

 

作为正宗的3D打印概念股,先临三维的定增融资一度受到投资者的追捧。自2014年8月挂牌以来至2016年1月,先临三维进行了多次定增融资,累计募资超过2亿元。

 

该公司2016年1月实施完成的定增,发行对象包括江苏高投掘金一号新三板投资基金等多家机构,当时的发行价格(除权后)为7.75元/股,仍高于目前的股价。

又一家新三板公司拟上科创板!股价早已翻倍,直追定增发行底价

原文始发于微信公众号( 新三板论坛 ):又一家新三板公司拟上科创板!股价早已翻倍,直追定增发行底价

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
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李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
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  1. 刘 子沐
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