新三板企业如何选择IPO保荐机构?

新三板报注意到,资产市场的保荐机构较多,大型券商只接大规模的业务,对于将将达到IPO门槛的新三板公司,往往是看不上。对于小型券商来说,辅导的能力有限,容易被否掉。这样的话,企业三年内不能借壳上市,只能再等三年后继续冲刺IPO。
那么保荐机构怎么选,机会最大呢?
首先是看评级。证监会,证券业协会对于保荐机构有评级,选择评级高的机构。把我最大。
其次是看过会率。IPO过会的因素有很多,过会高的保荐机构更熟悉这一时期的重点,要点,甚至是人脉关系等等关键环节。这里还有一点需要注意,就是过会企业类型是否与自己公司的匹配。长年做银行IPO的保荐机构,就做不好制造业的。
最后是看现场团队构成,有经验的老人最重要,现在有些券商用挂名的方式来组件团队,见客户时,老人出面,事情都是由新人做,最后老人签字。这样的项目过会的概率也是不高的。
企业股票发行上市需要聘请中介机构,企业和中介机构之间是一种双向选择的关系,企业在选择中介机构时应该注意以下几个方面:
(1)中介机构是否具有从事证券业务的资格。在我国,会计师事务所和资产评估师事务所从事股票发行上市业务必须具有证券从业资格,证券公司须具有保荐承销业务资格。
(2)中介机构的执业能力、执业经验和执业质量。企业需要对中介机构的执业能力、执业经验和执业质量进行了解,选择具有较强执业能力、熟悉企业所从事行业的中介机构,以保证中介机构的执业质量。此外,中介机构的声誉实际上是其整体实力的综合反映,良好的声誉是中介机构内在质量的可靠保证。
(3)中介机构之间应该进行良好的合作。股票发行上市是发行人以及各中介机构“合力”的结果,中介机构之间应该能够进行良好的合作,尤其是在保荐机构与律师、会计师等之间。
(4)费用。中介机构的费用是企业控制发行上市成本需要考虑的一个重要问题,具体收费或收费标准一般由双方协商确定。
IPO之路漫长,选对了中介和辅导机构,将会事半功倍。针对企业IPO进程中的关键问题,最近,前海智媒联合前海创投孵化器共同设立了“企业IPO通关训练营”,集合深交所讲师团成员和勤智国际资本、千乘资本等创投机构一线大咖,为拟上市企业解读最新的IPO政策、上市条件和流程及要点。更能直接对接一线投行与券商;汇聚勤智国际资本、东方富海、深创投等30+投资机构,百亿资本直接对接,为企业上市前融资提供独特通道。

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
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李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
邮箱:liyuan@globe-law.com
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  1. 刘 子沐
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